Is Aave bigger than Compound?

Yes. Aave's TVL across all chains is roughly $12-15B in 2026-05 vs Compound at $2-3B. Aave has been the larger of the two since 2021.

Efficiency mode (eMode) lets users borrow at much higher LTV (up to ~97%) when supplying and borrowing correlated assets (e.g., stable/stable, or ETH/LST). It is the basis of most leveraged-staking and stablecoin-yield strategies on Aave V3.

Why did Compound V3 limit borrowing to one asset per market?

V3 ("Comet") deliberately separates each borrowable asset into its own market (one for USDC, one for ETH, one for USDT, etc.). This eliminates entire categories of cross-asset risk and lets the protocol run with smaller per-market collateral risk parameters. The trade-off is less flexibility for users who want to borrow many things against one collateral set.

Is Aave's safety module a real backstop?

Yes — stakers in the Aave Safety Module commit AAVE (and other assets) to be slashed up to 30% in the event of a protocol shortfall, in exchange for staking rewards. It has not been invoked. Compound has no on-protocol equivalent.

Aave vs Compound: Comparativa 2026

Aave y Compound son los dos protocolos originales de mercado monetario DeFi. Ambos permiten a los usuarios depositar activos ERC-20 para ganar intereses y pedir prestado contra garantía de forma no custodiada. Aave (V3 desde 2022; multicadena; portales, eMode, modo de aislamiento, stablecoin GHO) es el más grande y con más funciones de los dos. Compound (V3 "Comet" desde 2022) se simplificó deliberadamente a un diseño de un solo activo prestable por mercado (mercados USDC, ETH, USDT), intercambiando flexibilidad por seguridad y eficiencia de gas.

Comparación lado a lado

Característica	Aave	Compound
Lanzado	2017 (ETHLend → Aave V1 2020 → V3 2022)	2018 (V1 → V2 2019 → V3 "Comet" 2022)
Última versión (2026)	Aave V3 (+ V4 en desarrollo)	Compound V3 ("Comet")
Arquitectura	Pool multi-activo por mercado — toma prestado cualquier activo listado	Un solo activo prestable por mercado (USDC, ETH, USDT, etc.)
eMode (activos correlacionados)	Sí — LTV más alto para cestas correlacionadas (stables, ETH-LST)	No equivalente (los mercados V3 están inherentemente correlacionados)
Modo de aislamiento	Sí — los activos de riesgo restringidos a límites de préstamo aislados	Arquitectura implícita de préstamo único
Portales entre cadenas	Sí — portales de Aave + puente de GHO	No (cada mercado de cadena es independiente)
Stablecoin nativa	GHO (descentralizado, sobrecolateralizado)	No
TVL (2026-05, aprox.)	$12-15B en todas las cadenas	$2-3B
Cadenas desplegadas	Ethereum + 11 cadenas	Ethereum + 4 cadenas (Base, Arbitrum, Polygon, Mantle)
Token	AAVE (gobernanza + staking del módulo de seguridad)	COMP (solo gobernanza)
Módulo de seguridad / respaldo	Sí — el AAVE en staking absorbe eventos de déficit	Sin respaldo en el protocolo
Mejor para	Usuarios avanzados que buscan flexibilidad de eMode/aislamiento/múltiples préstamos	Prestamistas/prestatarios conservadores que quieren un radio de explosión más pequeño

Donde Aave gana

4-5× el TVL de Compound — mayor liquidez significa picos de tasa impulsados por utilización más bajos y tasas de préstamo más ajustadas para tamaño.
eMode desbloquea LTV materialmente más alto (hasta ~97%) para cestas correlacionadas (stable/stable, ETH/LST) — un cambio de juego para estrategias de staking apalancado y rendimiento de stablecoins.
La arquitectura multi-activo te permite depositar ETH y tomar prestado cualquier activo listado contra él — Compound V3 fuerza un activo prestable por mercado.
La stablecoin nativa GHO le da a Aave su propio suministro de dinero crediticio, con descuentos para los titulares de stkAAVE.
Safety module — staked AAVE absorbe eventos de déficit del protocolo, una protección explícita dentro del protocolo que Compound no tiene.

Donde Compound gana

Superficie de ataque materialmente más pequeña: el diseño de un solo activo prestable de Compound V3 elimina clases enteras de riesgo entre activos que Aave V3 debe modelar.
Mejor eficiencia de gas en préstamos/reembolsos/retiros — V3 Comet generalmente cuesta 20-40% menos de gas que acciones equivalentes de Aave V3.
Modelo mental más limpio: un mercado, un activo prestable, un conjunto de garantías. Más fácil de razonar para los equipos de riesgo.
Historial continuo más largo sin fallos del motor de liquidación ni eventos de déficit.
Superficie de gobernanza más pequeña y enfocada: menos parámetros para votar, menos vectores para ataques de gobernanza.

Mejor para qué usuario

Choose Aave if:

Quieres eMode para estrategias apalancadas de stable/LST, flexibilidad de préstamo multi-activo, acceso a la stablecoin GHO, o necesitas la liquidez más profunda posible para tamaño.

Choose Compound if:

Quieres un radio de explosión más pequeño, costos de gas más bajos y una arquitectura más simple de un activo prestable por mercado que sea más fácil de modelar para los equipos de riesgo.

Use both if:

Diversificas el riesgo de contraparte entre dos de los mercados monetarios DeFi más longevos: misma utilidad, diferentes superficies de auditoría e historiales de déficit.

Detalle de precios

Ambos protocolos no cobran tarifa nativa de protocolo sobre depósitos o préstamos más allá del diferencial de tasa de interés entre las APR de oferta y préstamo (el diferencial es el ingreso del protocolo, asignado al tesoro/módulo de seguridad). Las tasas efectivas de préstamo están impulsadas por la curva de utilización y son muy similares entre los dos protocolos en niveles de utilización comparables. La liquidez más profunda de Aave significa que permanece por debajo de la tasa de inflexión por más tiempo para préstamos grandes.

Preguntas frecuentes

¿Es Aave más grande que Compound?

Sí. El TVL de Aave en todas las cadenas es de aproximadamente $12-15B en 2026-05 frente a Compound con $2-3B. Aave ha sido el más grande de los dos desde 2021.

¿Qué es Aave eMode?

El modo de eficiencia (eMode) permite a los usuarios pedir prestado con un LTV mucho más alto (hasta ~97%) al suministrar y tomar prestados activos correlacionados (por ejemplo, stable/stable, o ETH/LST). Es la base de la mayoría de las estrategias de staking apalancado y rendimiento de stablecoins en Aave V3.

¿Por qué Compound V3 limitó los préstamos a un activo por mercado?

V3 ("Comet") separa deliberadamente cada activo prestable en su propio mercado (uno para USDC, uno para ETH, uno para USDT, etc.). Esto elimina categorías enteras de riesgo entre activos y permite que el protocolo funcione con parámetros de riesgo de garantía más pequeños por mercado. La contrapartida es menos flexibilidad para los usuarios que desean tomar prestadas muchas cosas contra un conjunto de garantías.

¿Es el módulo de seguridad de Aave un verdadero respaldo?

Sí — los stakers en el Módulo de Seguridad de Aave comprometen AAVE (y otros activos) para ser reducidos hasta un 30% en caso de un déficit del protocolo, a cambio de recompensas por staking. No se ha invocado. Compound no tiene un equivalente en el protocolo.

¿Qué es GHO y es estable?

GHO is Aave's native over-collateralized USD stablecoin. It is minted by users against collateral on Aave V3, with discounts for stkAAVE holders. GHO traded slightly off-peg for much of 2023; tighter Aave-DAO interest-rate management in 2024-2025 has kept it within ±0.5% of $1 in 2026.